停牌5個(gè)多月，東源電器終于向市場(chǎng)拋出了重組計(jì)劃。
東源電器日前發(fā)布公告，擬通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)珠海國(guó)軒貿(mào)易有限責(zé)任公司、佛山照明等9家企業(yè)及李晨等43名自然人合計(jì)持有的合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源股份公司100%股權(quán)。
IPO受阻后，國(guó)軒高科終于看到了上市的希望。
溢價(jià)三倍，一碰即合
自今年4月1日開(kāi)始停牌的東源電器日前終于披露重組預(yù)案，擬以33.51億元的價(jià)格購(gòu)入國(guó)軒高科100%股權(quán)。
據(jù)重組預(yù)案透露，東源電器擬通過(guò)定增4.9億股的方式，以6.84元/股的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)珠海國(guó)軒貿(mào)易有限責(zé)任公司等9家企業(yè)及李晨、方清等43名自然人合計(jì)持有的國(guó)軒高科100%股權(quán)，交易對(duì)價(jià)33.51億元。
以2013年12月31日為基準(zhǔn)日，評(píng)估機(jī)構(gòu)中聯(lián)國(guó)信采取收益法進(jìn)行評(píng)估的國(guó)軒高科100%股權(quán)評(píng)估價(jià)值為33.5億，較其賬面凈資產(chǎn)8.6億的增值率為289.76%。
接近三倍的溢價(jià)率無(wú)疑彰顯了東源電器并購(gòu)的決心。
公開(kāi)資料顯示，東源電器于2006年登陸深圳證券交易所，主要從事高、低壓開(kāi)關(guān)及成套設(shè)備，電器自動(dòng)化、配網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備及元器件的制造和銷(xiāo)售。
但是這幾年來(lái)東源電器的發(fā)展并不如意，隨著國(guó)家電網(wǎng)公司實(shí)施集中招標(biāo)采購(gòu)，電力系統(tǒng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，東源電器在企業(yè)用戶(hù)領(lǐng)域的銷(xiāo)售下滑。
公告顯示，東源電器2013年?duì)I業(yè)收入7.38億，同比增長(zhǎng)24.45%，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)2913.98萬(wàn)，同比減少21.11%。2014年上半年?duì)I收3.84億，同比增加10.21%，歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)2074.88萬(wàn)，同比減少35.26%。
與東源電器業(yè)績(jī)大幅下滑形成鮮明對(duì)比的是，此次借殼公司的國(guó)軒高科近年來(lái)業(yè)績(jī)卻大幅增長(zhǎng)。
國(guó)軒高科是國(guó)內(nèi)最早從事新能源汽車(chē)用鋰離子動(dòng)力電池(組)自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的企業(yè)之一，主要產(chǎn)品包括鋰離子動(dòng)力電池組產(chǎn)品、鋰離子單體電池(電芯)、磷酸鐵鋰正極材料等。
